商报讯（记者 苗露）近段时候，公募基金二季报延续走漏，绩优基金的调仓换股念念路浮出水面。举座来看，本年以走动报率较高的基金，多数因擒获了变嫌药、新浮滥等行业牛股而事迹亮眼。

同期，还有一个风光引起了投资者的祥和。比年来，结构化的主题行情隆起，部分基金公司为霸占先机或缓解清盘压力，聚焦单一改行主题。除机器东谈主、东谈主工智能等科技热点赛谈基金，还出现短剧主题基金、深海科技基金、可控核聚变基金等“小众产物”。

绩优基金握仓曝光

变嫌药、新浮滥板块获加仓

跟着二季度A股阛阓举座回暖，部分绩优基金凭借精确布局完了事迹与畛域双升。

7月15日，又一只“翻倍基”出身。长城医药产业本年以来的报酬率达到102.52%，成为继汇添富香港上风精选之后的又一只“翻倍基”。该基金上半年取得了75%的报酬率。

当作一只医药主题基金，变嫌药是其主要握仓板块。二季度，从重仓股变动来看，石药集团新进其前十大重仓股，并对三生制药、信达生物、热景生物、一品红等股票大幅加仓。

事实上，本年上半年报酬率较高的基金中有不少为医药主题基金，如中银港股通医药、永赢医药变嫌智选、华安医药生物等。

从握仓结构看，多位绩优产物基金司理的调仓操作，联接指向科技与医药两大板块。

比如，本年以走动报率朝上47%的中欧数字经济羼杂发起基金，其二季度出现大幅调仓换股动作，前十大重仓股中新进中际旭创、新易盛、胜宏科技、沪电股份、天孚通讯、快手-w等股。

永赢科技智选羼杂发起A基金司理任桀将投资要点从“云筹备与数据中心”转向“群众云筹备产业”，其前十大重仓股完成“洗牌”，新易盛、中际旭创、天孚通讯等光通讯龙头取代原有握仓。

另一只绩优基金长城港股通价值精选羼杂，本年以来的报酬率朝上39%，重仓股中有多只发扬亮眼的港股互联网和新浮滥行业股票。举例，第一大重仓股小米集团-w已被其连接6个季度重仓握有，第二大重仓股泡泡玛特被连接5个季度重仓握有，二季度前十大重仓股中还新进了好意思图公司、快手-w和心动公司。

主题基金重仓股退换宏大

发起式基金抢先布局新赛谈

除发扬圣洁的绩优基金外，部分押注赛谈投资的主动处置型基金，其重仓股在二季度着实进行了全面“换血”。

举例，同泰产业升级羼杂在二季度不仅股票仓位从一季度的三成大幅升至九成，且握仓所在大幅退换，转为重仓机器东谈主。为止二季度末，其前十大重仓股分裂为地平线机器东谈主-w、敏实集团、德昌电机控股、优必选、越疆、易实精密、丰光精密、机科股份、速腾聚创、首程控股。这十只股票均在二季度新进该基金重仓股。

同泰基金旗下另一只基金则全面转向短剧主题投资。二季度，同泰慧利羼杂退换了握仓所在，重仓短剧、游戏见解股。其前十大重仓股分裂为冰川汇聚、华文在线、欢瑞世纪、盛天汇聚、电魂汇聚、掌阅科技、星辉文娱、海看股份、幸福蓝海、六合在线，均为二季度新参加其前十大重仓股名单。而本年一季度，该基金前十大重仓股以通讯、电子行业个股为主。

另一方面，在结构性行情隆起的配景下，基金公司主动推出大皆细分所在的主题产物。这类产物不时是基金公司自掏腰包建立的发起式基金，聚焦于新兴前沿所在，布局行业非常单一，同期具备高成长性和高波动性，其中不乏投资于尚处于“从0到1”阶段的行业主题基金。

举例，永赢基金本年以来建立了多只发起式主题基金。以祥和可控核聚变领域的永赢制造升级为例，为止二季度末，该基金聚焦于可控核聚变产业链中枢零部件，前十大重仓股分裂为旭光电子、国光电气、皖仪科技、合锻智能（维权）、王子新材、永鼎股份、安泰科技、利柏特、爱科赛博、应流股份，投资作风明确，行业联接度高。而当作一只深海科技主题基金，永赢启源主要祥和深海科技产业，布局相关产业链条。

看好三季度职权阛阓投资契机

“本年以来，多只事迹靠前的基金看守高仓位运作，基金司理现实此战略多是基于对职权阛阓举座走势的信心与相关赛谈的积极研判。”前海开源基金首席经济学家杨德龙称。

推测后市，基金司理宽阔较为乐不雅，看守对相关赛谈的积极研判。其中，长城医药产业精选羼杂发起式基金司理梁福睿以为，推测三季度，变嫌药将会在管线国外授权及国内销售放量两个所在伸开，管线国外授权的产业趋势有望延续，中国变嫌药在诸多靶点研发程度和疗效朝上国外药企，国外药企在补充管线布局角度上有客不雅需求，而国内销售预期空间是否不错赞助将凭据季报和医保与商保磋商后果来判断。

同泰产业升级羼杂A基金司理王秀以为，下半年机器东谈主行业将参加量产爬坡期，中枢脱手来自头部厂商订单放量、大模子技巧冲突和愚弄场景实证，机器东谈主板块Beta（阛阓收益）契机显贵。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP